本文節(jié)選自《新冠疫情下中國鋼鐵的機遇和挑戰(zhàn)》
冶金工業(yè)規(guī)劃研究院黨委書記 李新創(chuàng)
結(jié)論：初步判斷，2020年全球鋼材消費將下降至16.0億噸，同比下降約9.1%；其中，我國鋼材消費量約為8.5億噸，同比下降約5.0%；除中國外的其他國家和地區(qū)鋼材消費量將降至7.5億噸，同比下降13.3%。如果海外疫情進一步失控，影響面繼續(xù)擴大，全球鋼材需求仍將會下滑。
國內(nèi)鋼材需求
疫情對鋼鐵下游行業(yè)及其鋼材消費具有重要影響，不同行業(yè)影響程度也有所差異。
建筑行業(yè)短期影響較大，中長期將產(chǎn)生較大補償性需求。疫情期間部分建設(shè)項目停工停建，尤其是市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目多數(shù)停工，春節(jié)后開工復(fù)工有所推遲，全國各建設(shè)項目復(fù)工較往年明顯延后，從短期來看，建筑行業(yè)需求下降較為明顯。但考慮氣候和節(jié)假日因素，歷年春節(jié)前后，我國建筑行業(yè)整體需求較為疲軟，北方工地普遍處于停工狀態(tài)，一定程度上減弱了疫情對市場的影響。從中長期看，當(dāng)前我國宏觀調(diào)控政策空間充足，經(jīng)濟具有較強韌性，逆周期調(diào)節(jié)政策可有效刺激經(jīng)濟，如央行2月3日開展的1.2萬億逆回購政策，市場反饋明顯。疫情結(jié)束后，以公路、港口碼頭等為代表的公共交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及以5G基站、特高壓、城際軌道、新能源汽車充電樁建設(shè)為代表的新型城鎮(zhèn)化建設(shè)項目，將補償性釋放，有效帶動鋼材市場需求加速增加。
機械行業(yè)短期影響較大，全年將呈小幅下降態(tài)勢。機械制造企業(yè)整體復(fù)工推遲，短期各產(chǎn)品產(chǎn)量下降明顯，一季度鋼材消費將受到較大影響。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年1~2月重要的機械設(shè)備，產(chǎn)量下降幅度較大的有：小型拖拉機、中型拖拉機和金屬切削機床，分別同比下降48.4%、44.1%和44.6%，產(chǎn)量同比去年接近腰斬；下降幅度最小的是水泥專用設(shè)備，同比也下降了10%。從中長期來看，隨著疫情得到逐步控制，復(fù)工復(fù)產(chǎn)達產(chǎn)進度逐日加快，機械行業(yè)旺季將順勢后延。同時，隨著國家擴大終端消費、穩(wěn)定制造業(yè)投資、提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力等一系列政策措施的實施，將對行業(yè)的穩(wěn)增長和產(chǎn)業(yè)升級起到推動作用。總體來看，疫情對機械行業(yè)全年影響較為有限，預(yù)計2020年機械行業(yè)鋼材消費量將呈小幅下降態(tài)勢。
汽車行業(yè)影響嚴(yán)重，全年鋼材消費可能下滑。本次疫情對汽車行業(yè)的影響主要表現(xiàn)在生產(chǎn)端和消費端。短期來看，疫情導(dǎo)致主機廠、配套的零部件供應(yīng)商均延遲復(fù)工，汽車產(chǎn)量下降。消費端4S店大都選擇歇業(yè)，銷量下滑不可避免。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，1-2月汽車產(chǎn)銷分別完成204.8萬輛和223.8萬輛，產(chǎn)銷量同比分別下降45.8%和42%。長期來看，疫情解除后原有需求會逐步釋放，還將引發(fā)部分無車家庭購買欲望。2月16日《求是》雜志發(fā)表了習(xí)近平總書記的重要文章：要積極穩(wěn)定汽車等傳統(tǒng)大宗消費，鼓勵汽車限購地區(qū)適當(dāng)增加汽車號牌配額，帶動汽車及相關(guān)產(chǎn)品消費。隨即商務(wù)部及地方政府出臺了一系列政策，為行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)和激活市場創(chuàng)造條件。但由于湖北省是我國重要的汽車零部件和整車生產(chǎn)區(qū)域，周邊廣東、上海、重慶等汽車工業(yè)發(fā)達區(qū)域受疫情影響較重，汽車工業(yè)發(fā)展放緩，將直接影響全國甚至全球汽車行業(yè)的走勢和產(chǎn)量。綜合來看，全年汽車產(chǎn)量下滑態(tài)勢不可逆轉(zhuǎn)，鋼材消費也將隨之下降。
能源行業(yè)短期影響有限，全年鋼材需求有望反彈。從電力工程建設(shè)來看，受疫情影響，電網(wǎng)建設(shè)工程、城鄉(xiāng)配網(wǎng)工程推遲復(fù)工，電力設(shè)備采購及開標(biāo)延期，疫情對電力行業(yè)短期有一定影響。從長期看，在疫情解除后，電網(wǎng)投資將加速釋放，對全年投資影響相對有限，鋼材消費變化也相對有限。在石油天然氣方面，企業(yè)開工復(fù)工推遲，導(dǎo)致石油天然氣消費需求短期面臨較大的下行壓力。隨著國內(nèi)疫情得到控制，工業(yè)、交通運輸、終端需求正逐步恢復(fù)，石油天然氣市場需求或?qū)⒂瓉砘謴?fù)性反彈，帶動鋼材消費回升。
家電行業(yè)短期需求基本停滯，全年下降趨勢較大。受疫情影響，我國家電企業(yè)節(jié)后復(fù)工推遲，家電線下銷售基本處于停滯狀態(tài)，線上銷售也遭遇物流運輸難、上門安裝難等因素制約，訂單有所減少。短期來看，疫情對我國一季度家電行業(yè)生產(chǎn)、銷售產(chǎn)生較大影響。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-2月四大家電產(chǎn)量大幅下降，其中冰箱產(chǎn)量同比下降37.4%，空調(diào)下降40.2%，洗衣機下降20.2%，彩電下降26.6%。
長期來看，疫情解除后，家電行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營將很快恢復(fù)正常。疫情主要是將家電購買需求發(fā)生的時間點推后，全年需求總量受影響有限。并且家電產(chǎn)品中主要是白色家電消費鋼材較多，白色大家電中空調(diào)、洗衣機、冰箱等銷售旺季主要在二三季度，總體來看，國內(nèi)家電市場受疫情影響有限。但由于我國家電行業(yè)出口量較大，疫情在全球的快速蔓延，對家電出口必然產(chǎn)生影響。綜合來看，全年家電產(chǎn)品產(chǎn)銷下降趨勢較大，鋼材消費將有所下降。
造船行業(yè)處于下行周期，短期指標(biāo)仍有亮點。近年來，全球航運市場總體處于低位徘徊，全球經(jīng)濟下行壓力增大，航運市場仍處于運力嚴(yán)重過剩的不利局面。疫情導(dǎo)致全球貿(mào)易萎縮、需求減弱，進一步影響國際航運市場投資心理與預(yù)期。我國造船完工量和手持船舶訂單量同比下降，據(jù)中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，1-2月全國造船完工同比下降26.7%，2月底手持船舶訂單同比下降5.7%。但由于日本、韓國、意大利受疫情影響，訂單和產(chǎn)能均在下降，我國新承接船舶訂單同比增長，1-2月我國承接新船訂單同比增長41.4%。綜合考慮，由于行業(yè)整體處于下行周期，國際新船需求持續(xù)處于較低水平，鋼材消費量整體降低。
綜上，受疫情影響，我國鋼材消費量將下降，尤其是一季度建筑、機械、汽車、造船等行業(yè)消費將明顯下降。隨著疫情在國內(nèi)得到有效控制，各行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進，鋼材消費將快速釋放，但隨著新冠疫情在全球的逐步蔓延，對我國經(jīng)濟恢復(fù)發(fā)展也將產(chǎn)生一定影響。綜合考慮，冶金工業(yè)規(guī)劃研究院預(yù)計，2020年我國鋼材消費量約為8.5億噸，同比下降約5.0%。
國外鋼材需求
美國、意大利、德國、伊朗、韓國、日本等六國是鋼材消費大國，從歷年消費來看，六國鋼材消費總量占全球除中國外的鋼材消費總量的35%。
美國是世界上最大的經(jīng)濟體，擁有多元化的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，重點產(chǎn)業(yè)包括汽車、飛機制造、電信、化工、電子和計算機。美國是全球最大的汽車市場之一，擁有通用、福特、克萊斯勒等13家企業(yè)巨頭，汽車年產(chǎn)量1700多萬輛，僅次于中國。隨著疫情在美國的爆發(fā)，豐田、日產(chǎn)和本田在3月18日晚間宣布暫停在美國的生產(chǎn)；通用、福特、FCA美國三大巨頭正式宣布3月20日起暫時關(guān)閉北美地區(qū)所有工廠，復(fù)工時間待定；特斯拉宣布3月24日起在美國的兩家工廠停產(chǎn)；至此，美國境內(nèi)絕大多數(shù)汽車工廠已經(jīng)停產(chǎn)停工。此外，疫情對美國建筑業(yè)也產(chǎn)生了較大沖擊。美國政府估計疫情在7、8月或更遲結(jié)束。綜合來看，美國全年鋼材消費下降已成定局。
意大利產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以服務(wù)業(yè)為主，2018年工業(yè)占GDP比重僅為24.1%。在工業(yè)產(chǎn)業(yè)中，航空、航天是其優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)，多項技術(shù)處于世界領(lǐng)先地位；機械設(shè)備產(chǎn)業(yè)位居全球第4位（歐洲第2位），年產(chǎn)值約占GDP的2.5%；汽車產(chǎn)業(yè)也是意大利制造業(yè)的重要組成部分。目前，意大利并未要求工業(yè)企業(yè)停工，但部分車企受零部件供應(yīng)和終端銷售影響，被迫停產(chǎn)。隨著疫情的發(fā)展，不排除后續(xù)有大量機械、汽車制造企業(yè)停工停產(chǎn)的可能。
德國疫情正處于爆發(fā)期，疫情對國內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響正日益凸顯。德國作為制造業(yè)強國，汽車、機械設(shè)備、電氣工業(yè)是德國三大支柱產(chǎn)業(yè)，三大產(chǎn)業(yè)銷售額占GDP比重達到25%。其中，汽車及零部件產(chǎn)業(yè)是德國第一大支柱產(chǎn)業(yè)，銷售額占GDP比重約12.5%。受疫情沖擊，德國三大汽車制造商大眾、戴姆勒、寶馬均已宣布在歐洲停工，保時捷也宣布暫時關(guān)閉德國兩工廠，福特汽車在德國科隆和薩爾路易的工廠即將停產(chǎn)。隨著疫情的擴散，未來可能會有更多工廠被迫停工，德國制造業(yè)面臨較大壓力，預(yù)測全年鋼材消費將呈現(xiàn)明顯下降趨勢。
伊朗是目前新冠肺炎疫情最嚴(yán)重的中東國家。油氣產(chǎn)業(yè)是伊朗第一大支柱產(chǎn)業(yè)，石油工業(yè)對GDP的貢獻約為13.5%；汽車產(chǎn)業(yè)是伊朗第二大支柱產(chǎn)業(yè)，對GDP增長的貢獻率超過10%。受疫情影響，伊朗主要汽車制造商Khodro公司停止了所有工廠的生產(chǎn)活動。伊朗的許多鄰國和貿(mào)易伙伴關(guān)閉邊境后，該國非石油出口產(chǎn)生較大打擊。同時，受美國經(jīng)濟制裁影響，限制了伊朗石油和天然氣出口。在制裁和疫情雙重疊加影響下，伊朗油氣產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)均將受到較大影響，預(yù)測全年鋼材消費將大幅下降。
日本是世界第三大經(jīng)濟體，部分產(chǎn)業(yè)在世界上占有重要地位，如汽車、鋼鐵、機床、造船和機器人產(chǎn)業(yè)等。日本機床產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值連續(xù)多年位居世界首位；日本還是世界最重要的造船強國之一，造船完工量僅次于中國。目前來看，由于日本受疫情影響相對較小，對制造業(yè)總體影響不大，并未出現(xiàn)大規(guī)模停工停產(chǎn)現(xiàn)象。但在奧運會被宣布推遲后，確診病例增速加快，不排除隨時采取工廠停產(chǎn)措施。
綜合來看，此次疫情短期必定對全球鋼鐵需求造成較大影響，全球主要鋼材消費國均將受疫情影響導(dǎo)致本國鋼材消費下降，最終受疫情影響程度仍取決于疫情持續(xù)時間。疫情結(jié)束后，各國多會采取措施恢復(fù)經(jīng)濟發(fā)展，拉動鋼材消費增長。初步判斷，2020年全球鋼材消費將下降至16.0億噸，同比下降約9.1%；其中，除中國外的其他國家和地區(qū)鋼材消費量將降至7.5億噸，同比下降13.3%。如果海外疫情進一步失控，影響面繼續(xù)擴大，全球鋼材需求仍將會下滑。
